Guliver Demografie Sicherheit erzielte bisher jedes Jahr neuen Höchststand
Von der weltweit führenden Rating-Agentur für Investmentfonds wird der Guliver D. Sicherheit mit der Höchstnote von fünf Sternen bewertet. In der Kategorie “Mischfonds Euro defensiv” belegt er derzeit den ersten Platz in der Wertentwicklung über ein Jahr. Seit seiner Auflage im Oktober 2007 hat er mehr als 5 Prozent pro Jahr zugelegt, trotz Finanzmarktkrise. Auch heute konnte wieder ein neuer Höchstkurs erreicht werden. Das Fondsvolumen hat ebenfalls einen neuen Rekordwert erreicht. Im Juni werden 4,59 Euro je Anteil ausgeschüttet, während die Zinsen für Bankeinlagen immer weiter sinken.
Es klingt fast zu schön um wahr zu sein. Und viele Anleger fragen sich, ob dieser Erfolg auch künftig möglich sein wird.
Der Guliver D. Sicherheit ist mit dem Ziel gestartet, eine Rendite von vier bis sechs Prozent zu erwirtschaften. Zum Start, im Oktober 2007, lagen die Zinsen für sichere Anlagen bei durchschnittlich 3,9 Prozent (Quelle: Deutsche Bundesbank). Wir wollten also mit einer sicherheitsorientierten Anlage mehr als die damals üblichen Bankzinsen verdienen. Die damals noch relativ hohen Zinsen haben wir uns überweigend durch den Kauf von Anleihen längerfristig gesichert. Mit der Einführung der Demografie-Strategie wurden im Mai 2009 die Laufzeiten der sicheren Anleihen nochmals deutlich erweitert, da durch die Alterung der Bevölkerung in fast allen westlichen Ländern eine erhöhte Nachfrage nach sicheren Anlagen wahrscheinlich war. Diese Anleihen haben wir teilweise noch immer im Portfolio. Sie sind höher verzinst als neue Anleihen und konnten dadurch zusätzlich zu den hohen Zinsen Kursgewinne erzielen. Wir können also eine deutlich über den üblichen Zinsen liegende Ausschüttung leisten und der Kursanstieg des Guliver D. Sicherheit erhöhte den Gewinn für unsere Anleger. Seit Einführung der Demografie-Strategie lag die Jahresrendite bei über 9 Prozent.
Heute liegt der Zins für Bankeinlagen bei unter 2 Prozent. Die Deutsche Bank und die Berliner Sparkasse zahlen für ein Festgeld mit zwei Jahren Laufzeit 1 Prozent Zinsen, die Berliner Volksbank nur 0,75 Prozent. Die Bundesregierung kann sich sogar Geld für 0 Prozent leihen. Auch für Unternehmensanleihen sind die Renditen stark gefallen.
Die Ziele bleiben erhalten
Das Ziel des Guliver D. Sicherheit, eine im Vergleich zu Bankeinlagen höhere Rendite zu erwirtschaften, bleibt auch in Zukunft bestehen. Erhalten bleibt auch die Bevorzugung der Kriterien hoher ausschüttungsfähiger Ertrag und Kapitalsicherheit. Die Anlagen im Guliver D. Sicherheit werden überwiegend nicht gekauft, um Kursgewinne zu erzielen.
Die bisher erzielten Kursgewinne waren höher, als es beim Fondsstart erwartet wurde. Das hat die bisherige Wertentwicklung beflügelt, aber auch die Schwankungen waren dadurch höher, als bei anderen Fonds in dieser Kategorie.
In Zukunft werden die Erträge aus Zinsen wohl eher weiter zurückgehen. Das bedeutet, dass auch unsere Ausschüttungen den diesjährigen Wert voraussichtlich in naher Zunkunft nicht wieder erreichen werden. Eine Ausschüttung von ca. 3 Prozent sollte aber erreichbar sein. Weitere Erträge z.B. aus einem steigenden Goldpreis oder aus günstig erworbenen Anteilen an Immobilien-Anlagen sollten möglich sein. Damit dürften weiter Renditen möglich sein, die die Zinsen bei Bankeinlagen deutlich übertreffen. Als Zielrendite sind zwischen 2 und 6 Prozent wahrscheinlich. Die Anlagedauer sollte bei mindestens zwei bis drei Jahren liegen. Das Portfolio ist so ausgerichtet, dass jedes Jahr ein neues Hoch erreicht werden kann (ohne Garantie). Das heißt, wer in einem Jahr zum ungünstigsten (höchsten) Kurs einsteigt, soll spätestens im folgenden Jahr die Gewinnzine betreten. Bisher wurde dies in jedem Jahr erreicht:
